Acid Test Ratio

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Indicates the time lag in turning inventory into cash.

$$\frac{\mathrm{C}\mathrm{u}\mathrm{r}\mathrm{r}\mathrm{e}\mathrm{n}\mathrm{t}\mathrm{A}\mathrm{s}\mathrm{s}\mathrm{e}\mathrm{t}\mathrm{s}-\mathrm{I}\mathrm{n}\mathrm{v}\mathrm{e}\mathrm{n}\mathrm{t}\mathrm{o}\mathrm{r}\mathrm{y}}{\mathrm{C}\mathrm{u}\mathrm{r}\mathrm{r}\mathrm{e}\mathrm{n}\mathrm{t}\mathrm{L}\mathrm{i}\mathrm{a}\mathrm{b}\mathrm{i}\mathrm{l}\mathrm{i}\mathrm{t}\mathrm{i}\mathrm{e}\mathrm{s}}$$